Arktivo
NyhederOm
Log ind

Afkastberegner

Vejledende beregning — ikke investeringsrådgivning. Skattesatser og grænser bør tjekkes på skat.dk.

Fælles forudsætninger

Realisationsbeskattet aktieindkomst

Investeringsforening aktiebaseret indkomst

Gælder når aktieandelen er over 50 % — samme regler som for aktier ejet direkte, uanset om det sker via investeringsforening, ETF eller enkeltaktier.
2.584.627 kr.
1.426.897 kr., inflationsjusteret
Indskudt i alt1.130.000 kr.
Slutbeløb før skat3.617.443 kr.
Betalt i skat1.032.816 kr.
Realisationsbeskattet kapitalindkomst

Investeringsforening kapitalindkomst

Gælder når aktieandelen er under 50 % — samme regler som for obligationer ejet direkte, uanset om det sker via en fond eller enkeltvis.
2.563.371 kr.
1.415.163 kr., inflationsjusteret
Indskudt i alt1.130.000 kr.
Slutbeløb før skat3.617.443 kr.
Betalt i skat1.054.071 kr.
Anvendt sats: 38.4% lav / 43.0% høj (beregnet ud fra kommune-/kirkeskat)
Lagerbeskattet aktieindkomst

ETF aktiebaseret indkomst

Gælder når ETF'en står på SKAT's positivliste over aktiebaserede investeringsselskaber — beskattes derfor som aktieindkomst.
2.514.424 kr.
1.388.140 kr., inflationsjusteret
Indskudt i alt1.130.000 kr.
Betalt i skat597.453 kr.
Lagerbeskattet kapitalindkomst

ETF kapitalindkomst

Gælder når ETF'en IKKE står på SKAT's positivliste over aktiebaserede investeringsselskaber — beskattes derfor som kapitalindkomst, år for år (lagerbeskatning).
2.222.475 kr.
1.226.964 kr., inflationsjusteret
Indskudt i alt1.130.000 kr.
Betalt i skat724.923 kr.
Lagerbeskattet, flad sats

Aktiesparekonto

Tip: Indskudsloftet er nået i denne beregning — med "Betal skat separat" (se Aktiesparekonto i venstre side) kan du investere for endnu mere.
732.055 kr.
404.147 kr., inflationsjusteret
Indskudt i alt158.000 kr.
Betalt i skat117.578 kr.
Indskudsloftet nås i løbet af perioden — kontoen stopper HELT med at modtage yderligere indskud resten af perioden, når porteføljens værdi når loftet.
Lagerbeskattet (PAL-skat)

Aldersopsparing

1.000.703 kr.
552.459 kr., inflationsjusteret
Indskudt i alt347.000 kr.
Betalt i skat118.083 kr.
Din ønskede indbetaling overstiger det årlige indskudsloft — indbetalingen begrænses automatisk til loftets grænse hvert år, hele perioden igennem.

Slutværdi efter skat — sammenligning

Investeringsforening aktiebaseret indkomst2.584.627 kr.
Investeringsforening kapitalindkomst2.563.371 kr.
ETF aktiebaseret indkomst2.514.424 kr.
ETF kapitalindkomst2.222.475 kr.
Aktiesparekonto732.055 kr.
Aldersopsparing1.000.703 kr.

Baglæns

Hvad vil du gerne have regnet ud?
Vi regner det nødvendige månedlige indskud ud, ud fra det afkast, du sætter i panelet nedenfor.

Fælles forudsætninger

Realisationsbeskattet aktieindkomst

Investeringsforening aktiebaseret indkomst

Gælder når aktieandelen er over 50 % — samme regler som for aktier ejet direkte, uanset om det sker via investeringsforening, ETF eller enkeltaktier.
2.018 kr./md.
nødvendigt månedligt indskud
Slutbeløb efter skat1.811.361 kr.
— heraf i nutidskroner1.000.000 kr.
Indskudt i alt776.400 kr.
Betalt i skat728.920 kr.
Omkostninger145.967 kr.
Realisationsbeskattet kapitalindkomst

Investeringsforening kapitalindkomst

Gælder når aktieandelen er under 50 % — samme regler som for obligationer ejet direkte, uanset om det sker via en fond eller enkeltvis.
2.036 kr./md.
nødvendigt månedligt indskud
Slutbeløb efter skat1.811.362 kr.
— heraf i nutidskroner1.000.000 kr.
Indskudt i alt782.904 kr.
Betalt i skat748.735 kr.
Omkostninger147.068 kr.
Anvendt sats: 38.4% lav / 43.0% høj (beregnet ud fra kommune-/kirkeskat)
Lagerbeskattet aktieindkomst

ETF aktiebaseret indkomst

Gælder når ETF'en står på SKAT's positivliste over aktiebaserede investeringsselskaber — beskattes derfor som aktieindkomst.
2.047 kr./md.
nødvendigt månedligt indskud
Slutbeløb efter skat1.811.361 kr.
— heraf i nutidskroner1.000.000 kr.
Indskudt i alt786.960 kr.
Betalt i skat400.658 kr.
Omkostninger117.928 kr.
Lagerbeskattet kapitalindkomst

ETF kapitalindkomst

Gælder når ETF'en IKKE står på SKAT's positivliste over aktiebaserede investeringsselskaber — beskattes derfor som kapitalindkomst, år for år (lagerbeskatning).
2.391 kr./md.
nødvendigt månedligt indskud
Slutbeløb efter skat1.811.361 kr.
— heraf i nutidskroner1.000.000 kr.
Indskudt i alt910.638 kr.
Betalt i skat587.078 kr.
Omkostninger123.120 kr.
Lagerbeskattet, flad sats

Aktiesparekonto

Målet kan ikke nås — selv et meget stort månedligt indskud er ikke nok inden for de øvrige forudsætninger. Prøv et lavere mål, en længere tidshorisont, eller et højere forudsat afkast.
Lagerbeskattet (PAL-skat)

Aldersopsparing

Målet kan ikke nås — selv et meget stort månedligt indskud er ikke nok inden for de øvrige forudsætninger. Prøv et lavere mål, en længere tidshorisont, eller et højere forudsat afkast.

Ratepension

Pensionsalder og tidshorisont

Det er muligt at starte tidligere, afhængig af hvornår ordningen blev oprettet. Kan ikke kombineres med at udskyde udbetalingen.Udskydelse af folkepensionen er tilladt i op til 20 år, så længe udbetalingen ikke er startet — du kan vælge at udskyde uden nødvendigvis at indbetale yderligere, eller fortsætte med at indbetale i samme periode. Kan ikke kombineres med at starte udbetaling tidligere. Når udbetalingen først er gået i gang, kan du ikke længere indbetale til ordningen eller udskyde den yderligere.
Tidshorisont (år til udbetaling)
30 år
Som udgangspunkt regnes der IKKE med fortsat afkast under udbetalingen — kun en flad deling af slutbeløbet over antal udbetalingsår.
15-års-reglen — forhøjet fradragsloft tæt på pension
Angiv fødselsår ovenfor for at beregne dette automatisk.

Din skatteberegning

KommuneSkriv din egen kommune — den viste er blot en standardkommune.
Satsen beregnes automatisk, når kommunen er indtastet.Den effektive skattesats ved udbetaling beregnes ud fra "Andre pensionsindtægter" i boksen "Udbetaling som pensionist" til højre, når "Beregn automatisk" er valgt.
Effektiv skattesats ved udbetaling
Beregnes ud fra din kommune-/kirkeskat og skatteforhold ovenfor (AM-bidrag indgår ikke i pensionsudbetalinger). Udbetalinger fra ratepension beskattes som personlig indkomst.
Effektiv skattesats ved udbetaling
24.5%
Slutværdi før udbetalingsskat2.986.440 kr. (1.648.726 kr., inflationsjusteret)
Ratepension — efter udbetalingsskat2.255.135 kr. (1.244.994 kr., inflationsjusteret)
— heraf via eget personfradrag som folkepensionist415.488 kr.
Ca. årlig udbetaling (20 år)112.757 kr.
Indskudt i alt (netto, det der reelt investeres)1.130.000 kr.
+ Sparet i skat ved fradrag i dag (nuværende marginalskat 38.4%)483.686 kr.

Separat pengestrøm fra selve pensionsopsparingen ovenfor — se "Bundlinje" nedenfor for det samlede billede.

Udbetaling som pensionist — modregning i pensionstillæg

Din folkepensions pensionstillæg kan blive sat ned, hvis du har andre indtægter ved siden af — grænserne afhænger af, om du er enlig eller gift/samlevende (partnerens indkomst tælles ikke fuldt med her, kun de justerede grænser).

Ratepension, årlig udbetaling, brutto (20 år)149.322 kr.
+ Andre pensionsindtægter0 kr.
= Samlet pensionsindkomst/år149.322 kr.
Separat: tab i folkepensionens pensionstillæg pga. modregning
Fuldt pensionstillæg (2026, enlig)104.748 kr./år
Mistet pga. ratepensionen-15.488 kr./år
Tilbageværende pensionstillæg89.260 kr./år

Over 20 års udbetaling: samlet mistet pensionstillæg ca. 309.754 kr..

Ratepension efter skat, minus mistet pensionstillæg (over hele perioden)1.945.381 kr.

Tip: prøv at ændre "Antal år ratepensionen udbetales over" ovenfor — en længere udbetalingsperiode giver en lavere årlig udbetaling, som holder mere af den under grænsen på 99.200 kr., hvor modregningen starter.

Bundlinje — alt i alt
2.429.067 kr.
1.557.675 kr., inflationsjusteret
Fradrag i dag
Heraf gevinst ved fradrag483.686 kr.

Skattefradrag på din nuværende løn i dag — en separat pengestrøm fra selve pensionsudbetalingen, ikke en del af opsparingen.

Selve udbetalingen
Heraf skattebesparelse pga. eget personfradrag som folkepensionist415.488 kr.
Heraf mistet i pensionstillæg-309.754 kr.

Sparet skat ved fradrag i dag + ratepension efter udbetalingsskat, minus mistet pensionstillæg over hele udbetalingsperioden.

Medarbejderaktier

Din situation
= 50.000 kr./år. Beløbet trækkes fra lønnen og beskattes i stedet som aktieindkomst (27%/42%) frem for personlig indkomst. Maks. 10% ud fra valget nedenfor.

Efter §7P er grænsen normalt 10% af årslønnen for individuelle/nøglemedarbejder-ordninger — kun ved et bredt program til mindst 80% af medarbejderne kan grænsen hæves til 20%.

Gift fordobler progressionsgrænsen for aktieindkomst til 79.400 kr. (2026).

KommuneSkriv din egen kommune — den viste er blot en standardkommune.
Satsen beregnes automatisk, når kommunen er indtastet.
Skat af personlig indkomst (sammenligningsgrundlag)
Styrer hvilken skattesats lønnen (uden medarbejderaktier) sammenlignes med — det er selve pointen med beregningen: er personlig indkomstskat højere end aktieindkomstskatten for dig?

Skattegevinst ved medarbejderaktier

6.600 kr.
Samlet skattesats ved almindelig indkomst: 40.2%
Skat uden medarbejderaktier179.161 kr.
Skat med medarbejderaktier172.560 kr.

Skat af aktiegevinst ved salg

Progressionsgrænsen for aktieindkomst er 79.400 kr. (2026, enlig). Op til grænsen beskattes med 27%, resten med 42%.

Beskattet med 27%50.000 kr. → 13.500 kr. i skat

Hvad er den reelle forskel til alternativerne?

Fradragsværdien ved selve indskuddet er den samme, uanset om lønnen konverteres til medarbejderaktier, ratepension eller beholdes som løn. Den reelle forskel ligger i, hvordan pengene beskattes SENERE, når de bruges:

Effektiv skattesats ved salg af medarbejderaktier27.0%
Din marginalskat ved almindelig indkomst i dag43.3%

Ratepension beskattes typisk lavere ved udbetaling som pensionist (se Ratepension-fanen for det konkrete regnestykke) — men pengene er så også bundet til pensionsalderen, mens medarbejderaktier kan sælges når som helst efter tildeling.